大摩:上调中金公司评级至“增持” 目标价21港元

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大摩:上调中金公司评级至“增持” 目标价21港元

  摩根士丹利发布研报称,将中金公司(03908)评级由“与大市同步”上调至“增持”,目标价由12.8港元上调至21港元。该行预计中金股本回报率将在2024年触底至5.3%,并在2026年回升至8%,受惠中金公司对香港市场的盈利敏感度较高及领先的市场份额,亦可缓解外界对成本收入的担忧,并推动重新评级。

  该行表示,中金公司去年上半年收入的25%及毛利的45%,均来自海外市场,成为该行覆盖评核的券商中最高。该行指,香港市场风险偏好上升,应该会支持今明年IPO数量大幅反弹。该行将公司去年、今年及明年纯利预测分别上调5.3%、15.3%及32.6%。

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